Dans la tête d'un VC

Olivier Mougenot est VC chez Citizen Capital depuis Janvier 2019. Il a rejoint l'équipe pour prendre la tête du nouveau fonds early stage Citizen Capital Initiative.

Avant cela, Olivier est passé par la finance avec un passage par l'Australie pendant quelques années. Il fut ensuite le cofondateur de la startup Local Eyes avant de rejoindre Numa en tant que directeur des investissements.

Dans cet épisode, vous allez apprendre :

1) Quel est le parcours d'Olivier avant de devenir VC ? Pourquoi avoir souhaité devenir VC après son expérience chez Numa ?

2) Que proposait Numa et quel était son rôle ? Les 3 patterns qu’il a remarqué chez les excellents entrepreneurs ? En quoi cette expérience lui sert dans son métier de VC ? Son conseil pour les entrepreneurs qui hésitent à rejoindre un accélérateur ? Les questions à se poser ? Le profil ? Timing ?

3) Qu’est ce que le Citizen Capital Initiative ? Quelle est la thèse ? Comment concilier retour sur investissement et impact ? Quelles sont les critères d’investissements spécifiques à l’impact ? Qu’est ce qui ferait qu’un projet à impact non finançable en 2019 par les VC pourrait le devenir dans le futur ?

4) Sur quoi Olivier travaille au quotidien pour devenir un meilleur VC ? Ses influences dans le VC ?

Pour suivre Olivier sur Linkedin

Ressources mentionnées dans l'épisode :

First Round Capital

Union Square Ventures

Les utopies réalistes de Rutger Bregman

Pour recevoir les futurs épisodes de ce podcast, abonnez vous à ma newsletter (un mail chaque lundi à 16h30) et vous pouvez me suivre Medium et/ou Twitter pour recevoir mes articles sur l’entrepreneuriat et l'investissement.

Si vous aimez ce podcast, le meilleur moyen de me le faire savoir est d'aller le noter (et mettre un commentaire) sur Apple Podcast. 🙂

Hébergé par Ausha. Visitez ausha.co/politique-de-confidentialite pour plus d'informations.

Romain Vidal est partner chez Caphorn Invest qu'il a rejoint à sa création il y'a 10 ans. Avec ce fonds spécialisé en B2B, Il a notamment investi chez Fidzup, Critizr, SimpliField ou encore Allure Systems.

Pendant ses études à l'EDHEC, Romain a monté avec succès une société d’affiliation et a travaillé en tant qu'analyst chez Natixis, une société de semi-conducteur.

Un épisode qui décortique le mode de fonctionnement et les spécificités d'un fonds d'investissement B2B français et dans lequel Romain nous partage son analyse des startups B2B et explique les raisons de sa spécialisation en retailtech.

Dans cet épisode, vous allez apprendre :

1) Comment Romain a monté une société d’affiliation pendant ses études puis à rejoint Caphorn lors du lancement du fonds en 2010 ?

2) Quelle était la thèse initiale de Caphorn et comment a t-elle évoluée ? Le choix des verticales chez Caphorn ? Comment Romain a développé son expertise sur la verticale retailtech ?

3) Les facteurs clés de succès chez les entrepreneurs en B2B ? La typologie d’équipe de fondateurs que recherche Romain dans une startup B2B ?

4) Comment est organisé Caphorn ? Comment les décisions sont prises en interne ? Comment éviter l'investissement en consensus (et privilégier les choix par conviction) tout en travaillant en équipe dans un fonds d'investissement ?

Vous pouvez suivre Romain sur Twitter et LinkedIn.

Pour recevoir les futurs épisodes de ce podcast, abonnez vous à ma newsletter (un mail chaque lundi à 16h30) et vous pouvez me suivre Medium et/ou Twitter pour recevoir mes articles sur l’entrepreneuriat et l'investissement.

Si vous aimez ce podcast, le meilleur moyen de me le faire savoir est d'aller le noter (et mettre un commentaire) sur Apple Podcast. 🙂

Hébergé par Ausha. Visitez ausha.co/politique-de-confidentialite pour plus d'informations.

Pour recevoir les futurs épisodes de ce podcast et mes 60 ressources préférés (articles, livres, sites) , abonnez vous à ma newsletter. (un mail chaque lundi à 16h30 envoyé à plus de 1300 personnes)

Antoine Fine est VC et founding partner d'Eutopia, un fonds de seed et series A qui finance des startups "direct to consumer" qui vendent des produits physiques en utilisant principalement des réseaux de distributions et de communications online (aussi appelées DNVB). Le fonds a notamment investi chez Feed, Merci Handy ou encore Kids Empire.

Diplômé d'HEC Paris, Antoine a débuté sa carrière dans le capital-investissement en 2003 en tant qu'analyste chez Lazard. En 2010 il a ensuite conçu, lancé et vendu avec succès une marque de snacks sains avant de co-fonder Otium Brands en 2015 et d'en être le partenaire jusqu'en 2018.

Dans cet épisode, vous allez apprendre :

1) Quel est le parcours d’Antoine ? Quelle est son expérience dans l’impact investing et le consumer ?

2) Pourquoi s’est il intéressé au modèle des startups hardware direct to consumer ? En quoi la technologie est en train de transformer le marché de la distribution ?

3) Quelle est la thèse d’investissement de Eutopia ? Dans quels secteurs sont ils présents ? Quelles sont les KPI que Antoine regarde dans une startup avant d’investir ?

4) Comment transformer une Digitally Native Vertical Brands (ou DNVB) en marque distribuée dans des magasins, des grandes surfaces ? Pourquoi celles ci avaient du mal à se faire financer par les VC auparavant ?

5) Comment Eutopia accompagne l’adoption d’un produit physique d’une startup au delà des early adopters ? Quelles sont les bonnes pratiques à utiliser dans ce modèle ?

6) Quelle est la différence de retours entre Eutopia et un fonds “”classique” ? Comment faire conjuguer investissement et impact ?

7) Quelle est la différence entre son expérience chez Otium et celle chez Eutopia ? Quelle différence dans la stratégie d’investissement quand on fait du consumer ? Quel secteur le passionne le plus actuellement et pourquoi ?

Ressources mentionnées :

L’art de perdre - Alice Zeniter

Cradle to Cradle - Michael Braungart et William Mc Donough

PS : Pour recevoir les futurs épisodes de ce podcast, abonnez vous à ma newsletter. (un mail chaque lundi à 16h30 envoyé à plus de 1300 personnes)

Si vous aimez ce podcast, le meilleur moyen de me le faire savoir est d'aller le noter (et mettre un commentaire) sur Apple Podcast. 🙂

Hébergé par Ausha. Visitez ausha.co/politique-de-confidentialite pour plus d'informations.

Matthieu Lattes est General Partner chez White Star Capital, un fonds franco-américain créé en 2014 et qui investit en series A/B.

Avant de rejoindre White Star, Matthieu a travaillé dans la finance (JPMorgan, BNP Paribas) puis en tant que leveur de fonds chez Ader Finance et chez Rothschild. Matthieu a également commencé à investir en tant que business angel avant de devenir VC.

Dans cet épisode, vous allez apprendre :

1) Qu’est ce que White Star ? Quel est le parcours de Matthieu ? Qu’est ce que son activité de leveur de fonds lui a appris ? Comment et pourquoi est-il devenu VC ?

2) Quelles sont les erreurs que Matthieu a pu faire en tant que business angel avant de devenir VC ? Comment déceler le potentiel chez les fondateurs ? Qu’est ce que Matthieu conseille aux grands groupes qui s’intéressent à l’acquisition ou au financements d’une startup ?

3) Quelle est la thèse de White Star ? Comment White Star aide et accompagne ses startups ? Comment Matthieu a lancé White Star en France en 2018 ?

4) Pourquoi Matthieu pense que la France peut et doit avoir l’ambition de créer des grands groupes tech dans le futur ? En quoi l’ADN de White Star pousse à l’ambition ? Qu’est ce que cela implique pour les startups et les fondateurs ? Comment faire pour que les fondateurs ne souhaitent pas vendre trop vite ?

5) Qu’est ce que le rapport Tibi ? L’émergence de fonds de growth pour assurer la continuité du financement ? La plausibilité d’IPO sur un marché côté français pour les startups ?

6) Quelle analyse porte Matthieu sur un marché compétitif comme celui de la micro mobilité. Qu’est ce qui fait la différence sur ce type de marché ?

Ressources mentionnées :

Les choses humaines de Karine Tuile

Si vous avez aimé cet épisode, je vous conseille également :

#8 Antoine Boulin VC chez Red River West

#16 Martin Mignot VC chez Index

Pour recevoir les futurs épisodes de ce podcast, abonnez vous à ma newsletter. (un mail chaque lundi à 16h30 envoyé à plus de 1100 personnes)

Si vous aimez ce podcast, le meilleur moyen de me le faire savoir est d'aller le noter (et mettre un commentaire) sur Apple Podcast. 🙂

Hébergé par Ausha. Visitez ausha.co/politique-de-confidentialite pour plus d'informations.

Nicolas Bailly est VC chez Ring Capital, un fonds de Growth Equity créé en 2017 dont il a participé au lancement. Nicolas a commencé dans le VC en 2012 chez Finaréa puis chez Aurinvest.

Il a investi dans des startups comme Ocus, Captain Contrat ou encore Tiller Systems.

Mais son premier investissement dans une startup remonte à ses 18 ans avec une histoire sympa mêlant poker, Afrique et hardware. Il va falloir écouter l'épisode pour en savoir plus !

Dans cet épisode, vous allez apprendre :

1) Comment Nicolas a commencé l’investissement à 18 ans ? Son parcours dans le VC avant de lancer Ring Capital ? Qu’est-ce que Ring Capital et quelle est la thèse d’investissement ? Quelles sont les différences entre un fonds de Growth Capital et de Venture Capital ?

2) Qu’est-ce qu’une scale-up ? Quels sont les indicateurs importants à cette phase ? Quels sont les 3 challenges les plus récurrents dans les startups en phase de “scale” ?

3) Comment se passe la relation avec les investisseurs historiques lorsque Ring investi en serie B ? (pacte d’associé, due diligence, arrivée au board) Quid des business angels lors d’un tour de serie B ? Comment se passe le “cashout” possible des fondateurs à cette phase et son avis sur le sujet ?

4) Comment Ring Capital aide les startups dans leur stratégie de M&A ? Qu’est-ce que le LBO ? En quoi cela peut être utile pour une entreprise ?

5) Qu’est-ce que ses années de joueur de poker de tournois lui apporte dans son métier d’investisseur ? 5 parallèles entre le métier de VC et le poker ?

Vous pouvez suivre Nicolas sur Twitter et Linkedin.

Pour recevoir les futurs épisodes de ce podcast, abonnez vous à ma newsletter (un mail chaque lundi à 16h30) et vous pouvez me suivre Medium et/ou Twitter pour recevoir mes articles sur l’entrepreneuriat et l'investissement.

Si vous aimez ce podcast, le meilleur moyen de me le faire savoir est d'aller le noter (et mettre un commentaire) sur Apple Podcast. 🙂

Hébergé par Ausha. Visitez ausha.co/politique-de-confidentialite pour plus d'informations.