#43: קרב במשקל שווה: להשקיע ב-S&P גם אחרת עם שי יונה

07/03/24 • 55 min

פרק 43 בכסף של החיים עצמם אני תומר ורון, ואנחנו ממשיכים לדבר על שוק ההון, על קרנות מחקות - ובפרט על קרנות איריות. נדבר היום על ה-S&P 500, אותו מדד שנמצא אצלכן בפנסיה או בהשתלמות או בהשקעות בצורה כזו או אחרת.

מצד אחד, המספרים מדברים בעד עצמם וזה מדד שפשוט עושה מספרים יפים לאורך זמן. מצד שני - נשמעים קולות שבעיקר מדגישים שהמדד הזה נראה היום אחרת. הרי אנחנו מדברים על מדד של 500 המניות הגדולות לפי שווי שוק, כלומר חברה שיש לה שווי שוק גדול, המשקל שלה בתוך המדד יהיה גדול יותר. אם בעבר 10 המניות הגדולות היו בערך 20% מהמדד, אז עכשיו הן כבר 35%, נכון לעת ההקלטה. ואז עולים קולות של ריכוזיות, של מדד S&P 5 ולא 500. עד כמה ריכוזי זה מסוכן - והאם אפשר להשקיע ב-S&P אחרת? (התשובה היא כן, והתושבות מפתיעות)

אז על זה, ועל קרנות איריות והרבה דברים אחרים אנחנו נדבר היום עם שי יונה, מנהל הפעילות של אינווסקו בישראל (INVESCO).

אינווסקו - מחברות ניהול הנכסים הגדולות בעולם - הגיעו בתחילת 2022 ורשמו פה קרנות מחקות, וכמו בלאקרוק פתחו את האפשרות להשקיע במדדים בצורה יעילה יותר וזולה יותר.

דיברנו על

מה זה קרנות איריות? מה היתרון?

סינטטי או פיזי?

חשיפה למדד או מנוטרל?

אס.אנד.פי - במשקל שווה או קלאסי? המספרים מפתיעים.

והאם בקרוב נראה קרן מחקה בשקלים על הביטקוין?

כמובן, לא מדובר ביעוץ ולא בתחליף ליעוץ ולא בהמלצה. כן מדובר בפרק טוב שמנגיש ידע. מחכה לשמוע אתכן ואתכם :)

אז עד כאן להקדמה.

פרק 43

מתחילים.

________________________________________________ מוזמנים להיות חלק מרשימת התפוצה: https://www.tomervaron.com/newsletter אינסטגרם: https://bit.ly/3N8d3v9 פייסבוק: https://bit.ly/39edS6W טוויטר: https://bit.ly/3l4HdDO מייל: [email protected] אתר: www.tomervaron.com ניתן גם להזמין הרצאות למקום העבודה שלכן: https://www.tomervaron.com/lec1

אז על זה, ועל קרנות איריות והרבה דברים אחרים אנחנו נדבר היום עם שי יונה, מנהל הפעילות של אינווסקו בישראל (INVESCO).

דיברנו על

מה זה קרנות איריות? מה היתרון?

סינטטי או פיזי?

חשיפה למדד או מנוטרל?

אס.אנד.פי - במשקל שווה או קלאסי? המספרים מפתיעים.

והאם בקרוב נראה קרן מחקה בשקלים על הביטקוין?

כמובן, לא מדובר ביעוץ ולא בתחליף ליעוץ ולא בהמלצה. כן מדובר בפרק טוב שמנגיש ידע. מחכה לשמוע אתכן ואתכם :)

אז עד כאן להקדמה.

פרק 43

מתחילים.

Previous Episode

#42: להשקיע בגדול או להקטין את המשכנתא?

בפרק הזה אנחנו נדבר על השקעות, ומשכנתא והכל ביחד.

אולי השאלה שאני מקבל הכי הרבה בחודשים האחרונים -

תגיד, כדאי לקחת את הכסף שיש לי בצד ולסגור חלק מהמשכנתא? או יש לי גמל להשקעה שאני יכולה להכניס למשכנתא - זה כדאי? וגם שאלה שקיבלתי לא אחת - קרן ההשתלמות שלי נזילה. שווה שאני אסגור איתה את המשכנתא.

האמת שזה הגיע מכם, פה במייל (איך אתם עדיין לא ברשימת התפוצה?! לינק למטה) וגם בפרטי בוואטסאפ

״נשמח לפרק על זה״.

״אני מתלבט״

אז אנחנו הולכים לדבר על כמה וכמה פרמטרים שיעזרו לנו לקבל את ההחלטה. בין אם אתם מדברים על כסף שיושב בעו״ש ובין אם זה קרן השתלמות. בין אם זה במטרה להוריד החזר חודשי או לחסוך כסף.

ניסיתי לעשות את זה מסודר. אז הנה 5 פרמטרים לבחינת השקעה מול משכנתא, כסף קיים מול משכנתא, אנחנו נהיה גם בפרקטיקה וגם בסמול דיטלס.

הנה הפרמטרים שדיברתי עליהם בפרק שיעזרו לנו לקבל החלטה:

1. תזרים

2. נזילות

3. האקסל היבש

4. איזה כסף

5. לנשוך שפתיים (או תיאום ציפיות)

וזה לא רק הפרמטרים האלו - זה גם להיות הכי פרקטי.

איך עושים את זה ואם כבר הלכנו על זה איזו אסטרטגיה תשרת אותי הכי טוב?

הופה, מעניין לא?

אני לא אובייקטיבי אבל לדעתי פרק עמוס בערך.

תהיו מרוכזים.

הכסף של החיים עצמם

Next Episode

#44: הפרק שחייבים לשמוע על נדל״ן ודיור עם גלית בן נאים

מה באמת קורה בשוק הנדל״ן? מצד אחד יש אינסוף של מבצעים די מטורפים של הקבלנים. מצד שני הלמ״ס מדווחת על עליות מחירים בחודשים האחרונים. קצת מוזר לא?

ולאחרונה קיבלתי כמה וכמה הודעות, עם זה בוואסטאפ, במייל או באינסטגרם שנוגעות למחירי הדירות. זה הלך בערך ככה (סגנון חופשי)

״ תגיד תומר, איך זה יכול להיות שהריבית גבוהה, שבשנים האחרונות המחירים גם ככה טס והכל גבוה, שיש פה מלחמה, שיש מציאות בטחונית ורגשית בלתי אפשרית, שהסנטימנט הוא לא חיובי ואיך יכול להיות שכל זה ועדיין - המחירים עולים?

אז לקחתי שני מיקרופונים וציוד הקלטה ונסעתי למשרד האוצר בירושלים. רחוב קפלן 1. בקומה 5 של הבניין האגדי הזה (וגם קצת מנומנם) פגשתי את גלית בן נאים. סגנית בכירה לכלכלן הראשי במשרד האוצר.

למה דווקא אותה? היא כמעט 20 שנה רואה נתונים על השוק. כמה קנו, כמה מכרו, מי קנה.גלית מפרסמת כל חודש סקירה על שוק הנדלן. מגמות, נתונים ומספרים. ודרך זה מנסה לספר את הסיפור של השוק. מה שמיוחד זה שהיא יושבת על הדאטה של רשות המסים אז זה לא סקרים ולא תחושות, זה נתונים בפועל.

אז על מה דיברנו?

על מבצעי הקבלנים האגריסביים ומה הסיכונים

על האם הסיפור של השוק זה באמת חוסר היצע? (ספוילר - לא בטוח).

על שוק יד שניה שכן מדשדש ועל הדירות שכבר יש עליהן שעון מתקתק שחייבות להמכר (עוד ספוילר - יש לא מעט דירות כאלו).

האם יש נהירה של יהודים מהעולם שרוכשים דירות כאן?

ועל עוד הרבה הרבה דברים.

יש מצב שלפרק הזה יש מוזיקה שהולכת לכיוון מסוים אבל חלילה אל תבינו מזה ששוק הנדלן הוא לא מקום טוב עכשיו. בכנות, זו לא הייתה הכוונה שלי. הכוונה שלי הייתה להביא גם פרספקטיבה אחרת ולא רק של קבלנים, בנקים וכותרות בעיתונים. להבין מה קורה קצת יותר לעומק.

זה שוק כמו כל שוק שבכל זמן נתון יש בו כנראה גם הזדמנויות ועסקאות שוות. הנתונים בפרק הזה גרמו לי לחשוב שבטוח יש ויהיו הזדמנויות. אבל תעשו את זה כמו שצריך, תנשמו, תבדקו את היכולת הכלכלית, תנהלו סיכונים, אל תעשו דברים רק מישהו עם אינטרס אמר בעיתון שהמחירים הולכים לטוס.

בקיצור - תעבירו לחברים, לחברות, למשפחה ויאללה תשתפו.
חשוב לפעמים לשמוע גם קולות אחרים, מגובים בנתונים.

נדלן ב-2024 מה באמת קורה בשוק?