Wissen Schafft Geld - Aktien und Geldanlage. Wie Aktienmärkte und Finanzen wirklich funktionieren.

Das Altersvorsorgedepot soll noch in dieser Legislaturperiode von der Ampel umgesetzt werden. Details waren bislang wenig bekannt – der Nebel lichtet sich so langsam. Finanzminister Lindner hat die Pläne für das Altersvorsorgedepot jetzt konkretisiert.

Viel Spaß beim Hören,Dein Matthias Krapp(Transkript dieser Folge weiter unten)

Der Fondsanbieter Union Investment wertete den Anteilspreis eines Ihrer offenen Immobilienfonds gleich um 17 Prozent ab. Anders als Wettbewerber konzentriert sich das Fondsmanagement weitgehend auf Wohnimmobilien hierzulande.

Vorausgegangen war, dass Immobilienexperten die rund 1.000 im Portfolio enthaltenen Objekte im Rahmen einer Sonderbewertung neu eingeschätzt hatten.

Viel Spaß beim Hören,Dein Matthias Krapp(Transkript dieser Folge weiter unten)

TRANSKRIPT dieser Folge (autom. generiert): Ja hallo herzlich willkommen hier ist wieder der Matthias und heute wieder mal der eine aktuellen Folge Wissenschaftsgeld, denn am Dienstag hatte ich ja mal eine alte Folge eine der allerersten eingestreut und ich erlaube mir mal hin und wieder immer wieder etwas ältere Folgen herauszusuchen um das Wissen nochmal aufzufrischen, für diejenigen, die schon von Anfang an dabei sind und für die, die neu dabei sind, dass sie dies auch gehört haben, weil ich ja leider nicht nachvollziehen kann, wer diesen Podcast wann hört, ob er alle Folgen hört, ob er schon lange von Anfang an dabei ist, was er verinnerlicht hat, was er nicht verinnerlicht hat und das ist extrem wichtig, sich wirklich auf das elementare und wichtigste konzentrieren zu konzentrieren und alles andere wirklich komplett auch so vorzulassen. Die Finanzwelt ist extrem komplex, es gibt extrem viele Produkte, es ist extrem spannend, sich das alles anzuhören und dann herauszufinden und zu suchen, welche denn jetzt die neue Stecknadel wird und welche Anlageform mir gerade aktuell spannend sein könnte für die nächsten Wochen und Monate, um dann diesen Gewinn auch mit einzustreichen, um dann natürlich wieder das nächste Interessante zu suchen. Aber seit gewiss, ich bin jetzt 41 Jahre lang dabei und natürlich bin ich auch nur ein in Erfüllstrichen normaler Mensch und habe auch mal wieder Ideen und Gedanken und muss mich selber davor schützen bzw. man darf es dann nicht übertreiben, weil ich weiß ja, dass doch der eine oder andere oder viele viele viele immer noch ihre kleinen Privaten, ich sag mal Las Vegas Ecken haben, wo sie dann halt eben doch noch was anderes machen und spekulieren. Der eine nennt es dann Core Satellite Strategie, also das Hauptinvestment und nebenbei so ein paar Satelliten, der andere so wie ich den nennt es dann einfach Las Vegas Ecke, wo da ein bisschen rumgezockt oder spekuliert wird oder Meinung oder Beimischung getätigt werden, die vielleicht dann doch ganz interessant wären. Aber auf lange Sicht ist nun mal, wenn man das Ziel vor Augen behält oder bleiben die Anlageklassen Aktien, Anleihen, Immobilien, die interessant sind, wobei Immobilien halt eben nicht liquidierbar und flexibel sind und Aktien und Anleihen hingegen schon, Aktien die besten und höchsten Renditen bisher gebracht haben und auch von einer reinen Logik das weiter versprechen, auch wenn viele vielleicht auf Kryptowährungen jetzt noch setzen und sagen, das fehlt noch. Kryptowährungen haben nach wie vor keinen eigenen intrinsischen Wert, auch wenn die knapp sind und bauen letztendlich einzig und alleine auf Vertrauen auf. Und ich kann als sei mal, wie soll ich denn ausdrücken? Mir fällt gerade nicht das passende Wort ein, als verantwortungsvoller und ja, wie soll ich das noch weiter sagen, solider oder wie auch immer, Vermögensmanager, der für fremde Menschen auch einiges an Verantwortung zu tragen hat, nicht dazu raten, im großen Stile auch in Krypto zu investieren, weil es ist keine Investition, es ist die Hoffnung und der Glaube und das Vertrauen, dass aufgrund der Knappheit und der Bedingung diese Währung steigen wird. Das macht Dora sein. Das kann aber au...

Private Equity, Renditeturbo der Reichen. So wird es überall vermittelt. Kleinanleger müssen sich halt mit weniger zufrieden geben.

Aber jetzt gibt es das auch für jeden Anleger. Aber ist das wirklich so rentierlich? So erfolgversprechend? Exklusiv?

Zugang war bisher sehr großen Ver­mö­gen vorbehalten. Ab 10.000 € Rendite­potenzial, was man an der Börse nicht investieren kann?

Mehr dazu und meine Sichtweise im heutigem Podcast.

Viel Spaß beim Hören,Dein Matthias Krapp(Transkript dieser Folge weiter unten)

TRANSKRIPT dieser Folge (autom. generiert): Ja hallo, herzlich willkommen, hier ist wieder der Matthias und wieder mal eine neue Folge "Wissenschaft Geld". Ja und heute möchte ich mit dir eine Anlage Art und Anlage Form besprechen, die so normalerweise, sagen wir dem in Anflugstrichen "normalen" Privatanleger gar nicht zugänglich ist und immer wieder in der Vergangenheit als hochrentierliches, super Anlageprodukt präsentiert wurde und wird, was aber letztendlich dann nur den reichen und den superreichen Vorbehalten ist. Und jetzt, oh Wunder, oh Wunder, ist das Ganze natürlich auch auf seltsame Art und Weise oder, sagen wir mal, die Zeit des Grüßen und die Veränderungen und die Technologie und was es sonst so alles gibt, ist jetzt auch Private Equity für den kleinen Mann, für den kleinen Anleger, sage ich mal, erhältlich und wir dementsprechend auch entsprechend beworben und zwar auch beworben von Adressen. Ich nenne jetzt mal hier nicht bewusst den Namen, die sehr, sehr bekannt in der Branche sind, die von tausenden, vielleicht sogar zehntausend, hunderttausenden von Anlegern auch genutzt werden, die also sehr präsent sind und deswegen natürlich auch die Möglichkeit haben, dieses sehr präsent zu vermarkten und anzudienen. Man muss aber dazu wissen, dass Private Equity sicherlich von dem Format und von der Vorgehensweise eine sehr vielversprechende und letztendlich auch sehr, sehr logische Anlageform ist, die von der Plausibilität her, und ihr kennt ja das Thema "Plausibilitätsverhalten". Eine Sache ist, die normalerweise eigentlich nur funktionieren muss und kann, die aber auch ihre Tücken, die hohe Kosten hat, die erst schwerte Zugänge hat, die auch sehr, sehr starke Regularien hat und ähnlich wie es bei vielen Themen immer der Fall ist, wenn man Anlagen im Rückwärtsspiegel betrachtet, heißt das noch lange nicht, dass es nach vorne dann genauso auch gehen wird ja und ich spreche gleich mal erst mal dieses Angebot an was auf den ersten Blick sehr sehr verlocken klingt und ich heute in einem Gespräch darauf hingewiesen wurde ob wir uns dann auch damit beschäftigen würden und ob wir dies auch in ich sage mal unsere Anlagestrategien und Anlagelösungen einbauen würden weil es doch sehr interessant war dass wir es tun aber nicht über Private Equity, da komme ich gleich zum Schluss darauf, weil es sehr, sehr viele Ähnlichkeiten dazu gibt, nur dass bei uns dieses Thema Private Equity letztendlich der Maßen beigemisch wird, dass es wesentlich kostengünstiger, wesentlich breiter gestreut und wesentlich effektiver am Ende ist und ich mich nicht auf diese Sachen einlassen muss, die man nur beim Lesen des gedruckten mitbekommen. Ja, und bei den Private Equity Geschichten oder Private Equity Firmen, die das anbieten, da wird immer von großen Traumrenditen gesprochen und auch hier ist es wie überall. Es gibt immer Ausnahmen, die überdurchschnittlich abgeschlossen haben und das wird dann so dargestellt, als Ventless eigentlich überall so der Fall wäre, genau wie momentan hätte, hätte Fahrradkette, die sogenannten Magnificent Sieben Aktien natürlich jeder damals hätte haben müssen und hät...

Heute möchte ich mit dir einen praktischen Fall durchgehen, weil dieser oder ähnliche Fälle immer mal wieder in der Beratungspraxis vorkommen und vielleicht für dich ebenfalls sehr interessant sein kann.

Viel Spaß beim Hören,Dein Matthias Krapp(Transkript dieser Folge weiter unten)

TRANSKRIPT dieser Folge (autom. generiert): Ja hallo und herzlich willkommen hier ist wieder der Matthias mit einer neuen Folge "Wissenschaft Geld". Und heute möchte ich mit dir einen praktischen Fall durchgehen, den ich gerade hier in der, ich sag mal in Anflugstrichen, Beantwortung habe. Und eigentlich sehr spannend finde, weil dieser oder ähnliche Fälle immer mal wieder in der Beratungspaxis vorkommen und vielleicht für dich oder den einen oder anderen aufhören kann. Interesse sein kann, überhaupt mal zu wissen, wie man solche Fälle angehen kann, welche Lösungsansätze man dort praktisch finden kann und welche Fragen man sich letztendlich stellen sollte, um alles zu durchdenken, das von allen Seiten zu betrachten, um an Ende dann eine Lösung zu finden, die für denjenigen, der den Wunsch hat, das so zu machen, auch den besten. Weg zu finden. Ja, und auch hier ist es so und war so, dass es praktisch schon ein bisschen Ping -Pong -Spiel war mit Mails. Die Interessentin hatte darum gebeten, erst mal auf schriftlicher Art und auf schriftlicher Weise praktisch Informationen einzuholen, hatte keine Zeit, sich mit mir da hingehend, ja, mündlich bzw. telefonisch. Zoom oder Teamviews letztendlich auszutauschen, weil auch wohl sehr stressig das Leben derzeit ist aufgrund verschiedener Umstände im familiären und vielleicht auch im beruflichen Umfeld. Letztendlich ging es darum, dass hier eine Person, ich sag mal eine Dame mittleren Althors, ihre Enkeltochter, die volljährig ist, Geld schenken möchte unter der Voraussetzung, dass ihr Studium, und das sollte dann wahrscheinlich sechs, sieben Jahre dauern, auch besteht, sprich das zweite Staatsexamen im Indiura macht und wenn das der Fall ist, dann soll halt eben diese Enkeltochter über diese Gelder verfügen können und es wurde danach gefragt, welche Möglichkeiten es denn überhaupt geben würde. Ja, und der klassische Weg ist, dass man als Oma oder Opa oder halt eben als Großeltern ja, Freibeträge im Schenkungsbereich von 200 .000 Euro hat, die man übertragen kann alle zehn Jahre. Der Betrag, der hier im Raum steht, war innerhalb dieser Grenze, so dass die Schenkung als solche so ein Selber halt eben das geht. darstellte. Aber der erste Hinweis, den wir natürlich hier geben muss, ist, dass wenn man diese Schenkung vollzieht, auch beispielsweise die eigenen Freibeträge des Enkelkindes von 1000 Euro pro Jahr an Kapitalerträgen zu nutzen, weil sie bei dem Schenker auch schon ausgeschöpft sind, dann kommt man natürlich als erstes auf die Idee, neben Konden und Festgeldanlagen, was hier aber nicht zu Dispositionen stand, weil die Jede... hatten, dass mit Inflation auch bei momentan 3 -3 ,5 % da wenig Berauskommen kann, es doch eher Wertpapieraffin anzulegen, sprich ein Mix wahrscheinlich aus Aktien und festversichtigen Wertpapieren, ist halt eben wie satt in diesem Rahmenlach, aber die erste Herausforderung ist, man kann zwar das übertragen, die stolischen Vorteile dann ausnutzen, man kann zudem durch die Schenkung und Übertragung das Enkelkind entsprechend die Freibeträge nutzen, die hier im Raum stehen. Aber letztendlich ist dann der nächste Punkt, dass mit der Übertragung und Schenkung natürlich das Enkelkind in diesem Fall ab sofort frei darüber verfügen kann, über diese Gelder ohne Zustimmung der Oma zu bekommen. Zwar kann die Oma sich hier eine Vollmacht einräumen lassen, aber t...

Wenn bei über 100.000 Fonds einige überdurchschnittlich abschließen, anderseits aber auch viele unterdurchschnittlich, sagt das noch lange nicht, das die besseren dann auch weiterhin zu den besseren zählen.

Schauen wir uns das mal etwas näher an. Was denkst du passiert wenn man Fonds kauft, die die letzten fünf Jahre zu den besten 25% zählten? Was passiert die nächsten 5 Jahre?

Viel Spaß beim Hören,Dein Matthias Krapp(Transkript dieser Folge weiter unten)

TRANSKRIPT dieser Folge (autom. generiert): Ja, hallo, wieder der Matthias und wieder eine Neufolgewissenschaft Geld und heute geht es um das Gesetz der großen Zahlen. Ja, immer und immer wieder, ihr wisst es ja, kommen die Geschichten auf. Aktives Fondmanagement ist besser, dieser oder jener Fond ist besser, aller Rennen dann diesem Fond die Bude ein, weil er über ein oder zwei Jahre, machen wir auch für drei Jahre überdurchschnittliche gute Ergebnisse erzielt hat. Die Wissenschaft sagt dann nichts anderes dazu als, das ist Glück, weil das ist kein Aussage kräftiger Zeitraum über zwei, drei Jahre, sondern das ist im Nachgang eigentlich wirklich Glück und es zeigt sich auch, dass danach diese Sachen häufig von diesen Glücksrittern nicht wiederholt werden können. Das ist dir jetzt vielleicht ein bisschen zu pauschal und deswegen möchte ich da noch mal ein bisschen näher drauf eingehen, weil es ist klar, dass diese temporären Erfolge einfach nicht weg zu diskutieren sind, aber es ist nun mal so und es bleibt immer so, dass es immer irgendwelche überdurchschnittlichen Ergebnisse geben wird, sowohl bei Einzelaktien als auch bei Fonds, weil das ist letztendlich auch statistisch ja notwendig und beruht eben auf dem Gesetz der großen Zahlen, dass es immer je mehr Angebote es gibt, je mehr Aktien, je mehr Fonds und so weiter es gibt, dass es da immer welche geben wird, die überdurchschnittlich sind, also über den Durchschnitt liegen, was zufolge hat, also welche unter dem Durchschnitt liegen, weil die besseren und die schlechteren bilden hier nun mal den Durchschnitt. Wenn man dann mal überlegt, dass es weltweit momentan so circa, ich weiß nicht, ob es stimmt, aber so circa 47 .000 Aktienfonds gibt, dass es circa 23 .000 Rentenfonds gibt und circa 35 .000 Multi -Assetfonds, sag ich mal so eine Art Mischfonds, die sowohl in Aktien als auch Renten und dann auch dort beispielsweise Variabel oder ein Bandbreiten investieren können, dann ist das schon eine Wahnsinnzahl, wo wir dann letztendlich auf über 46 und 23 sind, was ist das überhaupt, 69 und 35 drauf sind, also über 100 .000 Fonds gibt, in die du investieren Da muss man sich mal vorstellen, über 100 .000 Fonds. So, und bei dieser großen Masse ist natürlich immer welche, die über einen bestimmten Zeitraum mal herausragende Ergebnisse vorweisen können. Und diese Erfolge sind dann, wie gesagt, nicht können, obwohl es natürlich dann als können verkauft wird, oft nicht mal von denen dies machen. Das sind häufig dann ja auch bescheidene Leute, außen dann beschittigen auch hier die Regel, sondern sie werden dann von Dritten gehypt. Entweder sei mal von Dritten, von der Presse, von der Finanzpornografie, von irgendwelchen anderen Medien oder von Verkäufern, die sagen, hey, ich habe hier die Eier legen wollen, mich saugefunden und jetzt musst du hier auch investieren. Guck dir das doch mal an. Das ist doch nicht zu schön, um wahr zu sein, sondern es ist, es ist meist auch nicht mehr schön, Sondern es sind halt eben Sachen, die man einfach nicht mehr diskutieren muss, so und wir sehen halt eben aufgrund vieler vieler verhandener Daten. Das ist eigentlich langfristig dann doch bei diesen Glücksrittern d...