Web3 101

Opensea的崛起之路,也是NFT的行业发展史

【主播】泓君,《硅谷101》主持人
【嘉宾】Mohan Zhang,Facebook Novi Team工程师,NFT玩家(Twitter:@NoCommas)
【后期】穆正东

【你将听到】
【03:46】 NFT早期集中在艺术品市场,但并未崛起
【05:32】 关键转折点:CryptoPunks及其仿盘的出现
【09:46】 Beeple的拍卖对艺术家和NFT玩家不重要
【11:35】 Opensea崛起与NFT的核心:不是艺术,是社区
【12:47】 为什么说Clubhouse的火爆带火了NFT市场?
【15:36】 引爆点:当所有人头像都换成了无聊猿
【19:07】 无聊猿是如何火起来的?
【27:01】槽点满满的Opensea:审核、诈骗、双重发布、中心化
【30:57】 Looksrare是Opensea的挑战者吗?
【38:25】 站在NFT的风口:Opensea的十倍增长期
【42:38】 Coinbase、FTX纷纷进军NFT交易市场,会冲击Opensea吗?
【42:40】 点评Opensea上成交量前十名的NFT

【名词解释】

【NFT项目】
Beeple
本名Mike Winkelmann,美国数字艺术家、图形设计师、动画制作人,作品多反应当下流行文化与时事热点,作品《每一天:前5000天》以6934万美元在佳士得完成拍卖,在当时创下全球第三大艺术拍卖。

CryptoKitties
以以太币交易的虚拟猫咪宠物游戏,2017年上线,刚上线的时候一度让以太坊网络瘫痪,可以购买宠物猫并让他们繁殖后台。Dapper Labs是背后的团队,也是NBA Topshot团队的前身。

CyptoPunks
第一个NFT项目,诞生于2017年,他们制作像素卡通小人,总量1万枚,有很多限量版的CryptoPunk。Larva labs,Cryptopunks背后的团队。

【NFT平台系列】
OpenSea
成立于2018 年1 月,目前是全球最大的加密数字藏品市场。

Nitfy Gateway
NFT加密艺术作品出售平台。2019年被“比特币亿万富翁”双胞胎Winklevoss 兄弟的数字货币交易平台 Gemini 收购,平台与 Beeple、Mad Dog Jones加密艺术家的合作。

SuperRare
是一个区块链技术支持的艺术创作者和收藏者的社交网络平台,走精品画廊路线。

Rarible
2020年成立的Opensea平台,也是第一个发行代币治理的NFT平台,目前已经将CryptoKitties团队所创建的FLOW链整合到其平台中。

Looksrare
在2022年1月11日正式上线的NFT交易平台,以社区方式成立的平台,刚出来时风头正劲,号称超过Opensea的交易量,但近期陷入刷单、团队套现丑闻。

Coinbase
成立于2012年的美国加密货币交易所,2021年在纳斯达克上市,也是第一家在美国上市的加密货币公司,近期宣布发力NFT P2P市场。

币安
2017年成立,全球交易量最大的加密货币交易所,近期宣布发力NFT交易市场。

FTX
美国加密货币衍生品交易平台,近期也宣布发力NFT交易市场。

【行业术语】

Defi
Decentralized Finance,去中心化金融,指基于智能合约发展的去中心化金融,也指链上的金融应用

OG
Old Gangster或者是Original Gangster,原始大佬,意思是元老级、教父级的人物,也有最顶级最厉害的意思

PFP
Profile picture,头像

Mint
铸造发行NFT

【NFT项目】

排名前十的NFT项目

1.CryptoPunks ;2.Bored Ape Yacht Club(无聊猿);3.Decentraland ;4.Mutant Ape Yacht Club(变异猴);5.Art Blocks Curated;6.The Sandbox;7.Clone X;8.Azuki;9.Rarible;10.Decentrland Wearables

Phanta Bear
Ezek平台联合周杰伦潮牌 PHANTACi 发布的 NFT 项目 ,全球发行仅限量 1 万个。PHANTACi 是由周杰伦 Jay 和好友 Ric 在 2006 年共同创立的潮流品牌。

Loot
黑底白字形式的NFT,在投资机构Paradigm投资以后一周爆红,NFT领域的后起之秀。

【口误勘正】

1.Beeple作品成交价口误成6100万美元,应为6900万美元;
2.Phanta Bear为Ezek平台联合周杰伦潮牌 PHANTACi 联名推出的NFT,不为周杰伦本人发布。

【BGM】
Roundabout Circus - Mac Taboel
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【嘉宾言论仅代表个人,本期节目不构成任何投资建议哦】

在这个数字货币不断演变的时代,我们经历了很多重大变化和里程碑事件,而就在 1 月 10 日,加密货币又迎来了一个重大时刻, SEC 史上首次批准比特币现货 ETF ,授权 11 支比特币现货 ETF 上市交易。

这一决定普遍被解读成主流资本市场为以比特币为代表的加密货币开启了大门。比特币现货ETF的出现,意味着投资者可以像买卖股票一样,通过传统的投资账户轻松交易比特币,这一点对于不熟悉钱包和私钥管理的普通投资者来说,无疑是一个巨大的吸引力。它打开了一扇门,让更多的资金和投资者可以进入加密货币市场,而不必承担持有实际比特币的风险和技术障碍。

然而,就在人们以为这将掀起一股买入狂潮时,ETF的价格却出乎意料地走低,市场反应似乎并不如火如荼。这背后的原因值得我们深思:是市场预期已经反映在之前的价格中了吗?还是说,投资者对于比特币的长期价值还持有疑问?或者,他们正谨慎地观望着这一新兴工具?

在这一期播客里,我们将揭开比特币现货ETF的面纱,深入探讨比特币现货ETF的工作机制,它如何改变投资者进入加密市场的方式,以及它对加密生态系统的长远影响。同时,我们也会分析市场对ETF反应冷淡的可能原因,以及这对未来加密货币投资趋势意味着什么。

【主播】
Vicky,《Web3 101》播客主理人
【嘉宾】
Bruce Liu(刘沁东),Esoterica Capital创始人和首席投资官
Lennix,OKX全球首席商务官

【你将听到】
概念科普
1:11 什么是BTC ETF:ETF就像是一个包裹单一样,把你想要的资产包进去,这次包的是比特币
03:56 最大的好处是购买比特币变简单了,只要有美股账户,就可以购买

BTC ETF三大叙事,有成有败
06:21 为什么BTC ETF被吹得这么高?三个叙事(narrative)在这里:
·降低投资门槛:对于普通用户来说,确实不需要再去开设虚拟钱包就可以直接参与投资;
·比特币成为主流资产: 有意义,但意义没这么大,因为想持有比特币的,已经通过各种渠道、各种衍生品入场;
·在资产管理平台上交易:高净值客户会流入吗?暂时不会。Vanguard出来表态,近期没有计划支持BTC ETF
13:13 对ETF发行商来说: File没有成本,是一个free option,why not?

ETF被批,并不代表监管认可
14:15 ETF通过并不代表SEC的认可,只是SEC不做“有罪假设“,但离认可还有很远的路要走
16:30 ETF的发行过程大揭秘:要建立一个信托,通过律师团队和SEC交流,SEC主要看你的disclosure是不是真实清晰
19:10 批准这么一波三折:基础设施还不在,很多需要磨合,监管者已经在鼓励大家创新
21:18 一个疑问:Coinbase作为近乎唯一的custodian,有没有买足够的保险?
24:31 同时批准11家ETF, 是为了体现公平性,因为first mover advantage足够大

交易行情分析
25:29 Grayscale交易量大,只是在被动换手
26:03 ETF 交易有很多”玩法“:短期交易看不出什么,最终还是看长期
28:25 价格波动很正常:buy the rumor, sell the news。好消息已经被price in,散户也不会头一天进来
33:28 比特币价格的大幅波动性,适合博弈的玩家
36:35 ETF和比特币的价格唯一的差异就是基金收取的费用,理论上不同ETF只有fee上的差别,实际上first mover会有大的优势

对加密生态的影响
40:30 ETF的出现,没有打破加密货币的初心:交易确实无法再加密,但是缩减了法币到加密货币的鸿沟
51:33 BTC ETF为其他加密货币的ETF化搭好了很多基础设施,但是ETH ETF能否上市取决于:ETH的认定性质和流动性

【名词解释】

ETF(交易型开放式指数基金): ETF是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的开放式基金。ETF持有诸如股票、商品或债券等资产。

头寸: 在金融中,头寸指的是个人或实体持有或拥有的特定证券、商品或货币的数量。

敞口: 在投资术语中,敞口是指投资者因持有特定投资或投资组合而面临的风险程度。它表示由于市场因素的变化,投资价值可能会发生多大的变化。

BlackRock(贝莱德): 贝莱德是世界上最大的投资管理公司之一,以其广泛的基金产品而闻名,包括ETF。

Fidelity(富达投资): 富达投资是一家跨国金融服务公司,提供包括共同基金、金融规划和退休方案等多种投资产品。

Vanguard(先锋领航集团): 先锋领航集团是一家美国注册的投资顾问公司,管理资产超过7万亿美元。它是世界上最大的共同基金提供商和第二大ETF提供商。

SEC(美国证券交易委员会): SEC是美国联邦政府的一个独立机构,负责执行联邦证券法律并监管证券行业、全国股票和期权交易所以及其他相关活动和组织。

Grayscale(灰度投资): 灰度投资是一家数字货币资产管理公司。它提供一系列投资产品,包括灰度比特币信托,该信托持有比特币,并为投资者提供一种通过传统投资工具获得加密货币价格变动敞口的方式。

托管人: 在金融服务中,托管人是一种金融机构,为客户保管证券以安全保管,以最小化其被盗或丢失的风险。在加密货币的背景下,托管人指的是为其客户保管数字资产的公司。

做市商: 做市商是一个企业或个人,主动在证券中报出双向市场的价格,提供买价和卖价(称为要价),以及每个市场的大小。由于交易的频繁性,他们从买卖价差中获利。

比特币减半: 比特币减半是指挖掘新区块的奖励减半的事件,这意味着矿工验证交易获得的比特币奖励减少了50%。

QQQ:QQQ是 Invesco QQQ Trust 的简称,这是一支跟踪纳斯达克100指数(Nasdaq-100 Index)的交易型开放式指数基金(ETF)。纳斯达克100指数包括纳斯达克证券交易所上市的100家非金融类最大的国内和国际非金融公司。因此,通过购买QQQ ETF,投资者可以很容易地获得苹果、亚马逊、谷歌等大型科技公司的股票组合的敞口。由于它覆盖了科技行业中的许多主导公司,QQQ ETF通常被视为衡量整个科技股市场情绪和性能的一个指标。

SPY:SPY是 SPDR S&P 500 ETF Trust 的通称,这是一种非常流行的交易型开放式指数基金(ETF),它跟踪标准普尔500指数(S&P 500 Index)。该指数包含了美国市场上最大的500家上市公司,涵盖了美国经济的各个行业,被广泛认为是美国股市表现的代表性指标。

【后期】
AMEI
【BGM】
Mumbai — Ooyy

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本节目不构成任何投资建议,投资有风险,入市需谨慎

过去一年,是AI大爆发的一年,很多加密项目也在疯狂去蹭AI的概念,横跨加密与AI领域的投资人会如何看待加密领域的当红炸子鸡,比如像Bittensor和Autonolas这些AI概念股?

本期节目我们邀请到了Metropolis DAO创始成员王超以DAO,他既投资了一些真正跟加密无关的纯AI项目,其中就包括AI领域被资本追逐的明星项目Pika,也长期观察加密货币领域。他投资的方式也很特别,不是传统的VC基金模式,而是以一个AI投资DAO的方式进行。这期节目,我们就来聊聊纯AI领域的投资逻辑是怎么样的,如何看待Crypto领域里的这些AI概念股,以及AI领域的投资DAO是如何运转的。

【主播】
泓君,《硅谷101》《Web3 101》创始人、播客主理人
【特约主播】
刘锋,BODL ventures创始合伙人
【嘉宾】
王超,Metropolis DAO创始成员

【你将听到】
AI投资DAO
03:11 以DAO的方式投资生成式视频明星项目Pika
04:51 AI领域投资DAO的运作方式:不同于传统VC的投资与决策过程
10:00 当交易写入链上智能合约之前,链下如何达成共识
11:33 生成式视频还在极早期:Runway估值过高,Pika的投资价值
15:13 AI全面爆发:看好游戏与AI Agent细分领域

AI概念股
18:11 AI+Crypto还在极早期,我为何还未出手?
22:56 加密领域的AI概念股之一:设计过于复杂但发行方式民主的Bittensor
35:46 前波卡生态的第二次硬核创业:不能证实与不能证伪
39:05 加密领域的AI概念股之二:从不被看好到爆火的Autonolas
43:11 几乎被所有VC全部拒绝,却成为年度最大黑马

51:15 争论定价:Crypto投资与传统投资底层逻辑的区别
52:36 便宜的项目后续估值更高?Scenario与它的竞争对手的投资故事
57:36 探索与复盘,投资DAO一年心得

【后期】
AMEI
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之前我们聊过FTX爆雷的始末,现在连锁反应来了。加密货币最大的借贷平台与场外交易平台Genesis正在经历一轮生死劫,这期我们就来分析下Genesis的危机是否会传导向它的母公司——加密领域的资本巨鲸DCG。

DCG是全球最大的加密货币投资集团,也是全世界拥有比特币最多的机构,它的创始人Barry Silbert甚至被认为是加密货币背后的幕后操盘者,被看作是加密货币领域最有权势的人之一。

DCG旗下有全球最大加密资产管理公司灰度、最大的加密货币借贷平台Genesis和知名媒体CoinDesk,以及大矿场Foundry。此外DCG还是全球160多家公司的投资者,它在全球布局交易所与牌照生意,包括美国最大的交易所Coinbase。

这期我们聊聊Barry Silbert如何一手建立DCG集团,以及他会如何应对由Genesis开始的这场危机。

【主播】
泓君Jane,资深媒体人(Twitter@hongjun60)
【嘉宾】
郑迪,前沿科技领域投资人(Twitter@futurist2077)
刘锋,BODL Ventures 合伙人,前链闻总编辑(Twitter@fishkiller)

【你将听到】
01:43 借贷平台的风控问题:Genesis危机如何出现
06:36 起底DCG创始人如何一手建立自己的加密帝国
11:50 不到10个人,投出120家行业顶级公司
13:15 牌照之谜:独此一家,不可复制,必过三关
16:48 GBTC:养老金投资,免资本利得税
17:55 三箭爆雷与GBTC的关系
19:04 SEC主席Gary Gensler对比特币ETF的权衡
21:10 Barry Silbert的ETF博弈与私心
21:58 2020年,灰度加仓是加密牛市最重要的推手
24:32 更大更长久的布局:养老金的垄断与牌照生意
27:34 DCG为何借款Genesis帮三箭资本兜底
31:14 Genesis破产为何不太会影响到DCG
32:38 情况有多严重?DCG三部分负债详细分析
37:41 折价融资可行吗?又是软银!
38:53 散户受害,对Crypto市场的影响几乎没有
42:13 不披露钱包地址:两家合规机构不太可能合谋
45:56 Coinbase害怕泄漏的秘密在地址里吗?
47:00 后续

【名词解释】

Genesis
最大的加密货币场外交易与借贷平台。

灰度信托
最开始是私募股权交易平台SecondMarket 公司旗下的一只比特币投资基金。 2014 年,SecondMarket 公司创始人Barry Silbert 将这只比特币投资基金从原公司中脱离出来,成立了灰度投资公司(Grayscale Investments)。

Coindesk
加密领域知名媒体,发出的一篇关于FTX资产负债表的文章,引发了FTX后续连锁反映,直接导致FTX爆雷。

OTC
场外交易,即交易场所外的交易,通过大量分散的交易商进行网络交易,与证券市场内的交易所的交易相反。

CZ
赵长鹏,加密领域最大交易所币安创始人

Sam
Sam Bankman-Fried,已申请破产的交易所FTX创始人

Gary Gensler
Gary Gensler是现任SEC主席,被称之为最懂Crypto的官员,他之前有在MIT开过一门课,叫做《Blockchain and Money》

GBTC
是Grayscale Bitcoin Trust(灰度比特币信托)的股票代码。允许投资者在无需直接购买比特币的情况下,获得比特币价格变动的映射资产。 该信托由数字货币资产管理公司 Grayscale Investments 发起,并在场外证券公开市场 OTCQX 上交易。 GBTC 允许投资者买卖信托中的股份,反映标的比特币的价格。

ETHE
Grayscale Ethereum Trust (灰度以太坊信托基金)的股票代码,原理同GBTC。 ETHE 允许投资者买卖信托中的股份,反映以太坊的价格。

【相关阅读】
Barry Silbert在Genesis出事后回应及股东信
英文版:
https://www.cnbc.com/2022/11/23/dcgs-barry-silbert-writes-letter-to-investors-after-ftx-collapse.html
中文版:
https://www.chaincatcher.com/article/2083383

《万字详析 Genesis、DCG、Grayscale 事件》
作者:BitMext创始人Arthur Hayes
https://foresightnews.pro/article/detail/19942

现任SEC主席Gary Gensler在MIT的课程地址:
https://ocw.mit.edu/courses/15-s12-blockchain-and-money-fall-2018/pages/lecture-slides/

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Amei

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【嘉宾言论仅代表个人,本期节目不构成任何投资建议哦】

随着Vitalik推广基于ERC-4337的账户抽象方式,「Web3的10亿用户将由智能合约钱包带来」的想法再次在圈内被讨论,gas费代付,无需助记词等新功能亮点受到关注。而同时,相比上前几年,钱包作为入口的叙事也已发生转变。

对于普通用户来说,「钱包」和「地址」的概念都还没捋清,面对EOA/CA/账户抽象这些术语更是一头雾水,这次我们就试图解释和梳理出他们的关系。

主播|阿伟 Awaei ,Twitter:@web3awaei
嘉宾|知县,UniPass创始人,Twitter:@frank_lay2

【你将听到】
02:37今天Web3的用户远少于97年互联网用户
03:42「钱包」不是个好类比,拆分3层重新理解
07:36钱包VS地址,是两个容易混淆的概念
09:36EOA是什么?MetaMask其实是个开发者工具
11:27CA是什么?为什么需要手动导入小众Token?
14:19智能合约钱包其实是个老概念
15:00账户抽象的来历,为什么ERC-4337受重视?
25:12从底层对比EOA和智能合约钱包的区别
31:36智能合约钱包可以不用助记词?如何社交恢复?
35:23智能合约钱包面对的问题;兼容、安全、成本
40:53钱包是入口的叙事已经变了
45:15智能合约钱包的流行或许不依赖手机
50:22钱包的实现难度和承担责任可能被低估了

【相关阅读】

• Stop Calling it a Wallet
  
• 名词解释:Web3 账户相关概念大梳理
• 知县瓦猫之夏分享PPT(钱包的分层结构)
• 账户抽象的动机、历史和分析
• 低门槛钱包——大众大规模采用Web3应用的必要工具
• Web3 世界的通行证 — 钱包到底是什么?

【相关概念】
EOA(Externally Owned Accountsœ):外部账户,MetaMask生成的地址就是EOA
CA(Contract Accounts):合约账户(也曾被称为内部账户),ERC-20 代币合约、DeFi 业务合约等都有一个跟EOA长得很像的地址,这就是CA。
SCW/A( Smart Contract Wallet/Account):智能合约钱包 ,也就是用CA作为地址的钱包方案,而我们常用的EOA钱包方案是用前述的公钥变换结果作为地址。由于具备内部逻辑,智能合约钱包可以实现很多EOA无法实现的功能,比如gas代付,批量交易,权限管理,离线授权,社交恢复等等。
Account Abstraction:账户抽象。

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