S1E15｜危机传导至DCG？起底加密圈最有权势的人与他的牌照生意

12/06/22 • 48 min

之前我们聊过FTX爆雷的始末,现在连锁反应来了。加密货币最大的借贷平台与场外交易平台Genesis正在经历一轮生死劫,这期我们就来分析下Genesis的危机是否会传导向它的母公司——加密领域的资本巨鲸DCG。

DCG是全球最大的加密货币投资集团,也是全世界拥有比特币最多的机构,它的创始人Barry Silbert甚至被认为是加密货币背后的幕后操盘者,被看作是加密货币领域最有权势的人之一。

DCG旗下有全球最大加密资产管理公司灰度、最大的加密货币借贷平台Genesis和知名媒体CoinDesk,以及大矿场Foundry。此外DCG还是全球160多家公司的投资者,它在全球布局交易所与牌照生意,包括美国最大的交易所Coinbase。

这期我们聊聊Barry Silbert如何一手建立DCG集团,以及他会如何应对由Genesis开始的这场危机。

【主播】
泓君Jane,资深媒体人(Twitter@hongjun60)
【嘉宾】
郑迪,前沿科技领域投资人(Twitter@futurist2077)
刘锋,BODL Ventures 合伙人,前链闻总编辑(Twitter@fishkiller)

【你将听到】
01:43 借贷平台的风控问题:Genesis危机如何出现
06:36 起底DCG创始人如何一手建立自己的加密帝国
11:50 不到10个人,投出120家行业顶级公司
13:15 牌照之谜:独此一家,不可复制,必过三关
16:48 GBTC:养老金投资,免资本利得税
17:55 三箭爆雷与GBTC的关系
19:04 SEC主席Gary Gensler对比特币ETF的权衡
21:10 Barry Silbert的ETF博弈与私心
21:58 2020年,灰度加仓是加密牛市最重要的推手
24:32 更大更长久的布局:养老金的垄断与牌照生意
27:34 DCG为何借款Genesis帮三箭资本兜底
31:14 Genesis破产为何不太会影响到DCG
32:38 情况有多严重?DCG三部分负债详细分析
37:41 折价融资可行吗?又是软银!
38:53 散户受害,对Crypto市场的影响几乎没有
42:13 不披露钱包地址:两家合规机构不太可能合谋
45:56 Coinbase害怕泄漏的秘密在地址里吗?
47:00 后续

【名词解释】

Genesis
最大的加密货币场外交易与借贷平台。

灰度信托
最开始是私募股权交易平台SecondMarket 公司旗下的一只比特币投资基金。 2014 年,SecondMarket 公司创始人Barry Silbert 将这只比特币投资基金从原公司中脱离出来,成立了灰度投资公司(Grayscale Investments)。

Coindesk
加密领域知名媒体,发出的一篇关于FTX资产负债表的文章,引发了FTX后续连锁反映,直接导致FTX爆雷。

OTC
场外交易,即交易场所外的交易,通过大量分散的交易商进行网络交易,与证券市场内的交易所的交易相反。

CZ
赵长鹏,加密领域最大交易所币安创始人

Sam
Sam Bankman-Fried,已申请破产的交易所FTX创始人

Gary Gensler
Gary Gensler是现任SEC主席,被称之为最懂Crypto的官员,他之前有在MIT开过一门课,叫做《Blockchain and Money》

GBTC
是Grayscale Bitcoin Trust(灰度比特币信托)的股票代码。允许投资者在无需直接购买比特币的情况下,获得比特币价格变动的映射资产。该信托由数字货币资产管理公司 Grayscale Investments 发起,并在场外证券公开市场 OTCQX 上交易。 GBTC 允许投资者买卖信托中的股份,反映标的比特币的价格。

ETHE
Grayscale Ethereum Trust (灰度以太坊信托基金)的股票代码,原理同GBTC。 ETHE 允许投资者买卖信托中的股份,反映以太坊的价格。

【相关阅读】
Barry Silbert在Genesis出事后回应及股东信
英文版:
https://www.cnbc.com/2022/11/23/dcgs-barry-silbert-writes-letter-to-investors-after-ftx-collapse.html
中文版:
https://www.chaincatcher.com/article/2083383

《万字详析 Genesis、DCG、Grayscale 事件》
作者:BitMext创始人Arthur Hayes
https://foresightnews.pro/article/detail/19942

现任SEC主席Gary Gensler在MIT的课程地址:
https://ocw.mit.edu/courses/15-s12-blockchain-and-money-fall-2018/pages/lecture-slides/

【BGM】
Mumbai — Ooyy

【后期】
Amei

【在这里找到我们】
中国用户:苹果播客|小宇宙
海外用户:Apple Podcast|Google Podcast|Amazon Music|Spotify
Twitter:@Web3_101
【嘉宾言论仅代表个人,本期节目不构成任何投资建议哦】

这期我们聊聊Barry Silbert如何一手建立DCG集团,以及他会如何应对由Genesis开始的这场危机。

【名词解释】

Genesis
最大的加密货币场外交易与借贷平台。

Coindesk
加密领域知名媒体,发出的一篇关于FTX资产负债表的文章,引发了FTX后续连锁反映,直接导致FTX爆雷。

OTC
场外交易,即交易场所外的交易,通过大量分散的交易商进行网络交易,与证券市场内的交易所的交易相反。

CZ
赵长鹏,加密领域最大交易所币安创始人

Sam
Sam Bankman-Fried,已申请破产的交易所FTX创始人

Gary Gensler
Gary Gensler是现任SEC主席,被称之为最懂Crypto的官员,他之前有在MIT开过一门课,叫做《Blockchain and Money》

ETHE
Grayscale Ethereum Trust (灰度以太坊信托基金)的股票代码,原理同GBTC。 ETHE 允许投资者买卖信托中的股份,反映以太坊的价格。

《万字详析 Genesis、DCG、Grayscale 事件》
作者:BitMext创始人Arthur Hayes
https://foresightnews.pro/article/detail/19942

现任SEC主席Gary Gensler在MIT的课程地址:
https://ocw.mit.edu/courses/15-s12-blockchain-and-money-fall-2018/pages/lecture-slides/

【BGM】
Mumbai — Ooyy

【后期】
Amei

上一集

S1E14｜智能合约钱包为Web3引入10亿用户？EOA/CA/账户抽象科普

随着Vitalik推广基于ERC-4337的账户抽象方式,「Web3的10亿用户将由智能合约钱包带来」的想法再次在圈内被讨论,gas费代付,无需助记词等新功能亮点受到关注。而同时,相比上前几年,钱包作为入口的叙事也已发生转变。

对于普通用户来说,「钱包」和「地址」的概念都还没捋清,面对EOA/CA/账户抽象这些术语更是一头雾水,这次我们就试图解释和梳理出他们的关系。

主播|阿伟 Awaei ,Twitter:@web3awaei
嘉宾|知县,UniPass创始人,Twitter:@frank_lay2

【你将听到】
02:37今天Web3的用户远少于97年互联网用户
03:42「钱包」不是个好类比,拆分3层重新理解
07:36钱包VS地址,是两个容易混淆的概念
09:36EOA是什么?MetaMask其实是个开发者工具
11:27CA是什么?为什么需要手动导入小众Token?
14:19智能合约钱包其实是个老概念
15:00账户抽象的来历,为什么ERC-4337受重视?
25:12从底层对比EOA和智能合约钱包的区别
31:36智能合约钱包可以不用助记词?如何社交恢复?
35:23智能合约钱包面对的问题;兼容、安全、成本
40:53钱包是入口的叙事已经变了
45:15智能合约钱包的流行或许不依赖手机
50:22钱包的实现难度和承担责任可能被低估了

【相关阅读】

【相关概念】
EOA(Externally Owned Accountsœ):外部账户,MetaMask生成的地址就是EOA
CA(Contract Accounts):合约账户(也曾被称为内部账户),ERC-20 代币合约、DeFi 业务合约等都有一个跟EOA长得很像的地址,这就是CA。
SCW/A( Smart Contract Wallet/Account):智能合约钱包 ,也就是用CA作为地址的钱包方案,而我们常用的EOA钱包方案是用前述的公钥变换结果作为地址。由于具备内部逻辑,智能合约钱包可以实现很多EOA无法实现的功能,比如gas代付,批量交易,权限管理,离线授权,社交恢复等等。
Account Abstraction:账户抽象。

【BGM】
Mumbai — Ooyy

【后期】
Amei

下一集

S1E16｜如何向离岸的FTX进行维权？

从红杉淡马锡这些知名VC和PE,到存入奖学金的年轻人,FTX爆雷后波及到了Web3世界里的各个层级。受到美国长臂管辖的FTX,或将接受来自美国的法律制裁。作为受害者,如何进行维权,追回自己的资产,成为了一个现在和未来重要的议题。

美国的破产保护法(Chapter 11)是怎样设置的?如何向离岸的FTX Global进行维权?非美国公民也可以参与集体诉讼嘛?面对这些关键却又生涩的法律问题,这期节目,我们希望能以普通人的视角一起进行探讨。

主播|阿伟 Awaei ,Twitter:@web3awaei
主播|Hana,Web3 Revolution 主播 Twitter:@afrawang.eth
嘉宾|Vincent,美国律所律师,FixDAO 发起人 Twitter:@cosmeticfish
嘉宾|Suji Yan,Mask Network创始人,FixDAO 发起人 Twitter:@Suji Yan

【你将听到】
03:33 三大受害者:投资人,Solana生态,用户
08:45 为什么Caroline还能上街买咖啡?
09:43 美国的破产法(Chapter 11)是怎么规定的?
13:41 FTX Global和FTX US一并受到美国法律管辖
19:41 散户受害者也可以「搭便车」获得赔偿
28:46 门头沟事件对加密资产维权是个好案例
32:32 亚洲散户将超过2亿资金投入FTX中
37:55 维权律师的回报可能高达60%
46:48 一些年轻人将Web3奖学金投入到了FTX
50:35 SBF是一个怎样的人,发生了什么变化
52:50 为什么Do Kown和Zhu Su没有被抓?

【相关播客与文章】

【相关人物与术语】
Sam/SBF:Sam Bankman-Fried,FTX & Alameda Research 创始人
Caroline Ellison:Alameda Research 前CEO
Zhu Su:三箭资本联合创始人
Do Kown:Terra 公链联合创始人

United States congressional hearing 美国国会听证会
Criminal charge 刑事指控
Indemnification clauses 免责条款
Piercing the corporate veil 刺穿公司面纱
Chapter 7/11/15 美国破产法第7/11/15章
Reorganization 重组;Liquidation 清算
Creditors 债权人;Trustee 受托人
Ad hoc group 特设小组(临时维权群)
Minimal contacts 最低限度联系
Embezzlement 侵占罪
Proceeding 诉讼程序
Automatic Stay 自动停留日
Grant 资助;Compensation 赔偿
Ego 自我;Inflate 膨胀
Whistleblower 吹哨人

【BGM】
Mumbai — Ooyy

【后期】
Amei