缠论精读 [第25课第3节] 吻，MACD、背弛、中枢

11/28/21 • 8 min

一般来说,一个标准的两个中枢的上涨,在MACD上会表现出这样的形态,就是第一段,MACD的黄白线从0轴下面上穿上来,在0轴上方停留的同时,形成相应的第一个中枢,同时形成第二类买点,其后突破该中枢,MACD的黄白线也快速拉起,这往往是最有力度的一段,一切的走势延伸等等,以及MACD绕来绕去的所谓指标钝化都经常出现在这一段,这段一般在一个次级别的背驰中结束,然后进入第二个中枢的形成过程中,同时MACD的黄白线会逐步回到0轴附近,最后,开始继续突破第二个中枢,MACD的黄白线以及柱子都再次重复前面的过程,但这次,黄白线不能创新高,或者柱子的面积或者伸长的高度能不能突破新高,出现背驰,这就结束了这一个两个中枢的上涨过程。明白这个道理,大多数股票的前生后世,一早就可以知道了。

【狩猎解读】认真阅读缠师这段关于上涨趋势形成过程中对应MACD指标变化的描述,如果通过MACD变化来反应走势的发展阶段的。一个上涨趋势的发展过程,就是走势从下跌末期,MACD指标长期位于0轴下方,第一段大幅拉升,将MACD指标拉到0轴上方,这是上涨的第一段,之后进入第一个中枢形成阶段,这个阶段MACD出现回调,一般经过两次回拉黄白线回落到0轴附近,形成第一个中枢,再次大幅拉升,形成第一个中枢的向上离开段,同时MACD也大幅翻红拉升,其后开始震荡,形成第二个中枢,MACD也再次回拉0轴,第三次拉起,则形成上涨趋势背驰段,MACD再次拉起,如黄白线不能新高或者柱子面积不能大于中枢进入段,则发生背驰。这就是一个上涨趋势形成过程中MACD的变化情况。认真体会这个过程,下跌走势也是如此,只是方向反过来而已。下跌过程中做中枢,MACD黄白线则是从水下回抽0轴。

两中枢上涨趋势对于MACD变化

用最近涨得最厉害的一个股票来说明,000572。该股票的力度,其实是和他在日线与周线上出现双重的第二类买点有关,相应地,就有了MACD双重在0轴停留形成第一个中枢的情况。在周线上,该股从20051209到20060714,形成第一段,同时MACD也回到0轴上面。其后就开始形成第一个中枢,最终在20061117形成第二类买点,同时,黄白线在0轴附近横盘。然后,开始逐步摆脱该中枢,黄白线也逐步拉起。在日线上,这个过程也是一样的,20061113到20061206,形成日线上的第一段,同时MACD回到0轴上面。然后三段回拉在20070104结束,形成第一个中枢,其后突破中枢,MACD在0轴附近拉起,摆脱第一个中枢。该股以后的走势就很简单了,首先形成一个至少是日线级别的新中枢,同时MACD回抽0轴,然后再突破,出现背驰,构成一个大调整,从而导致一个至少周线以上级别的中枢,使得MACD出现回拉0轴,然后再拉起来,出现背驰,其后的调整就大了去了,至少是月线级别的。

【狩猎解读】这里缠师给出了实际例子来展示一下通过MACD来看清楚一只股票的前生后世。一段向上的盘整走势,第一段向上段先把MACD从水下绿柱子拉到MACD上方变成红柱子,然后MACD黄白线双回拉回抽0轴,也就是构造中枢,缠师举例000572,周线和日线均处于这个过程,如下周线图:黄线为第一段拉起,粉色圈内为做中枢,对于MACD双回抽0轴。

000572周线MACD图

同样在周线中枢形成后的拉起段,日线图也经历的同样的过程:

000572日线MACD图

同样是第一段从水下拉起MACD柱子转红,然后经过MACD双回拉做中枢后,再次大幅拉升。这样,日线离开段后向上会第二次回踩0轴,形成日线上第二个中枢,形成日线上的上涨趋势,其后会形成日线级别调整,在周线上开始MACD回拉中枢,形成周线上的第二个中枢,在完成周线上趋势上涨之后,可能开始更大级别的调整,就是月线级别的调整。

000572上涨趋势后转为下跌趋势

实际情况是,日线上形成了三个中枢的上涨,第三中枢拉起后MACD再次回拉0轴后又再次大幅拉升,其后再次双回抽0轴,做中枢失败后转入水下,形成同级别反趋势,下跌过程MACD也多次水下双回抽0轴,下跌过程中多次形成日线下跌中枢。

必须注意,MACD在0轴附近盘整以及回抽0轴所形成的中枢,不一定就是相应级别的中枢,而是至少是该级别的中枢。例如日线MACD的0轴盘整与回拉,至少构成日线的中枢,但也可以构成周线的中枢,这时候就意味着日线出现三段走势。

【狩猎解读】日线图上MACD双回抽0轴表示日线图上出现两次回调,形成日线中枢,如果继续中枢延伸,会形成MACD在0轴附近盘整,这时中枢级别是在不断增大的,甚至可以变为周线中枢。因此,我们把MACD双回抽当做构建当前周期图上中枢的标准,如果多次回抽0轴则会形成更大级别的中枢,如上图第三、四个黄箭头所指的地方,就是多次回抽0轴形成大级别中枢的例子。

【特别声明】狩猎精读缠论108课系列,是缠中狩猎重温缠论的学习笔记,按108课逐课进行,目前已进行到第二轮第25课。希望大家紧跟课程,积极参与讨论。后面随着内容的难度加大,会放慢学习的脚步,力求弄懂每课的重点难点,后面课程会加大图例的配置,争取收获最大。

两中枢上涨趋势对于MACD变化

000572周线MACD图

同样在周线中枢形成后的拉起段,日线图也经历的同样的过程:

000572日线MACD图

000572上涨趋势后转为下跌趋势

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缠论精读 [第25课第2节] 吻，MACD、背弛、中枢

还有一种,就是股票不断一字涨停,这时候,由于MACD设计的弱点,在1分钟、甚至5分钟上,都会出现一波一波类似正弦波动的走势,这时候不能用背弛来看,最简单,就是用1分钟的中枢来看,只要中枢不断上移,就可以不管。直到中枢上移结束,就意味着进入一个较大的调整,然后再根据大一点级别的走势来判断这种调整是否值得参与。如果用MACD配合判断,就用长一点时间的,例如看30分钟。一般来说,这种走势,其红柱子都会表现出这样一种情况,就是红柱子回跌的低点越来越低,最后触及0轴,甚至稍微跌破,然后再次放红伸长,这时候就是警告信号,如果这时候在大级别上刚好碰到阻力位,一但涨停封不住,出现大幅度的震荡就很自然了。

连续一字板时30分钟MACD放出一点绿柱子

例如600385,在2.92那涨停,MACD出现一点的绿柱子,然后继续涨停,继续红柱子,而3.28元是前期的日线高位,结果3.22涨停一没封住,就开始大幅度的震荡。

600385日K线图放量高点后震荡

【狩猎解读】对应日线上的连续一字板,这种利用MACD在低级别图上很难来判断,这个时候需要结合30图的MACD以及前期重要压力位来综合判断。

注意,如果这种连续涨停是出现在第一段的上涨中,即使打开涨停后,震荡结束,形成一定级别的中枢后,往往还有新一段的上涨,必须在大级别上形成背驰才会构成真正的调整,因此,站在中线的角度,上面所说的超短线,其实意义并不太大,有能力就玩,没能力就算了。关键是要抓住大级别的调整,不参与其中,这才是最关键的。

【狩猎解读】上面缠师所说的方法,只是在短线上判断开板不再连续涨停的小技巧,但并不是说一旦出现就会出现大幅下跌;后面稍作调整可能继续大幅上涨,看看近期牛股中青宝就知道了。妖股的话有时候是不能用常理来解释的,要从炒作逻辑和更大级别走势来把握。

牛股中青宝日线走势

此外,一定要先分清楚趋势和盘整,然后再搞清楚背驰与盘整背驰。盘整背驰里的三种情况,特别形成第三类买点的情况,一定要搞清楚。注意,盘整背驰出来,并不一定都要大幅下跌,否则怎么会有第三类买点构成的情况。而趋势中产生的背驰,一定至少回跌到B段中,这就可以预先知道至少的跌幅。

【狩猎解读】前面课程里讲过,盘整背驰和背驰的判断比较方法是一样的,但它们产生背驰的结构是不一样的,所以背驰后蕴含的能量和反抽的高度是不同的。盘整背驰一般保证一段次级别回抽,不一定能回抽到中枢;标准背驰后则理论上保证三段次级别回抽返回中枢DD或GG,至少与最后一个中枢形成扩展。盘整背驰后的三种情况分类在24课详细讲过,可以回看24课复习:「狩猎精读缠论」第24课 MACD对背弛的辅助判断

对背驰的回跌力度,和级别很有关系,如果日线上在上涨的中段刚开始的时候,MACD刚创新高,红柱子伸长力度强劲,这时候5分钟即使出现背驰,其下跌力度显然有限,所以只能打点短差,甚至可以不管。而在日线走势的最后阶段,特别是上涨的延伸阶段,一个1分钟的背驰足以引发暴跌,所以这一点必须多级别地综合来考察,绝对不能一看背驰就抛等跌50%,世界上哪里有这样的事情。

【狩猎解读】背驰回抽的力度和其所处走势的级别有关,级别越大,回抽力度越大。所以我们在分析走势时,要先注意其所处大级别的位置,如果大级别刚出买点,这时候小级别上涨背驰,也只能造成一段小级别的回调,在大级别中只算小的震荡,无需担心。如果位于大级别上涨背驰的区间套内的最后一个小级别上涨,这个时候就得格外小心了,可能会引起大幅的调整。否则一般情况下的小级别背驰当震荡操作即可。

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缠论精读 [第26课第1节] 市场风险如何回避

在对中枢进行更深入的分析之前,先写这一章。注意,这不是粗略地谈论市场风险的回避问题,而是对这个问题进行一个根本性的分析。

【狩猎解读】关于缠论中枢概念的理解,狩猎之前写过一篇文章,对缠论中枢有过详细总结,可以参看文章: 狩猎帮你理清缠论中枢概念市场风险是不患的,是客观存在无法消除的,但有些风险是可以通过交易者自身策略、操作来降到很低,甚至可以有效规避的,缠师本节课就是告诫我们要如何应对市场中的风险。

首先要搞清楚的,什么是市场的风险。有关风险,前面可以带上不同的定性,政策风险、系统风险、交易风险、流通风险、经营风险等等,但站在纯技术的角度,一切风险都必然体现在价格的走势上,所有的风险,归根结底,最终都反映为价格波动的风险。例如,某些股票市赢率很高,但其股价就是涨个不停,站在纯技术的角度,只能在技术上衡量其风险,而不用考虑市赢率之类的东西。

【狩猎解读】关于风险有很多,缠师这里列举了政策、系统、交易、流通、经营等等,但是这些最终都会体现在价格的走势上。当然有些风险是有突变性的,短时间内无法在走势上反应出来;比如政策风险。但是政策的实施、发布、执行也需要一个过程,也会有消息风声走漏,也会传递到市场交易中,从而最终反应到走势上来。因此,所有的风险都会通过价格波动的风险表现出来,而价格波动也是唯一直接影响我们交易盈利的东西。因此从技术角度来讲,价格走势是我们散户唯一需要重点关注的东西。

本ID理论成立的一个最重要前提,就是被理论所分析的交易品种必须是在可预见的时间内能继续交易的。例如,一个按日线级别操作的股票,如果一周后就停止交易,那就没意义了,因为这连最基本的前提都没有了。当然,如果你是按1分钟级别去交易,那一周后停止交易的股票即使有风险,也是技术上可以控制的。唯一不能控制的就是,不知道交易什么时候被突然停止,这种事情是技术上的最大死穴,因此本ID的理论也不是万能的,唯一不能的地方,就是突然会被停止交易,理论成立的前提没有了。

【狩猎解读】要保证交易的连续性,不能有终断或者突然停止,一切可能的前提是存在,如果都不存在了,那就无所谓把握的。就好比一个人要有好的身体,我们可以说他可能有很大的发展空间,可以赚很多的钱,做很多有意义的事;但是如果某天他突然挂掉了,那这一切就无从谈起了。这也是缠师讲的理论发挥的前提就是被理论所分析的交易品种必须是在可预见的时间内能继续交易的。

当然,有一种更绝的就是交易不算了,这和停止交易是一个效果,这绝对不是天方夜谈,在不成熟的市场里一点都不奇怪,例如那著名的327事件,本ID肯定是那次事件的最大冤家。本ID当天在高位把一直持有多天的多仓平了,因为按技术肯定要回调,在最后万国发疯打跌停时,本ID又全仓杀进去开多仓,价位147.5元,结果第二天竟然不算,幸亏本ID反应快,在别的品种封停前抢进去了,后来都集中到319上,一直持有到190附近平仓,然后马上转到股票上,刚买完,第二天就公布停国债期货,股市从500多点三天到900多点。所以本ID对国债期货是很有感情的,最主要是一次被不算了,幸亏当时守纪律,不贪小便宜开空仓,否则就麻烦大了。还有就是最后一天走掉,免去了最后的所有麻烦,还赶了一个股票的底。当时所谓的大户室里,都是有人专门报单的,直接打给场内的红马甲,行情不忙的时候还可以和红马甲聊天,确实人性化,不像现在都基本是电脑对电脑,一点意思都没有。本ID是刚上大学就开始炒股票,天天往证券部去,年龄不大,股龄可长了去了,可怜大学基本没上过一堂课,除了考试,基本就没见过老师,各位千万别学。

【狩猎解读】缠师以自己的亲身经历讲述了一个不成熟的市场里发生的一些极端情况。交易不算数以及停国债期货这些都属于政策性风险,有其突发性,不太好把握。327停国债事件是一个很经典的实例,事件本身就很精彩,大家可以自行查阅相关资料深入了解一下。缠师这里也给出了一些启发:一是技术上的把握;二是执行上要守纪律;三是不能贪小便宜。当然也有一些运气成分,所谓财运嘛,但是运气也是建立在一定的实力和基础之上的。空谈财运也只是白日做梦。这里缠师还介绍了自己的炒股经历,应该是股市一开张缠师就参与,并且游刃有余的,当时还在读大学就是老股民了。股市有风险,能在股市里赚钱的总归是少数,年轻朋友,尤其是大学生应当以学业为重,炒股的话还需慎之又慎。

说了那么多,只是想说明一个道理,像交易不算,突然停止交易等,并不是本ID的理论可以控制的,像本ID最后一天在319平仓,决不是看图来的,只是327不算的经历,使得本ID受到严重教训,对当时那些管理层的严重弱智以及毫无信用采取坚决不信任的态度,先出来免得又来一次不算而已。

【狩猎解读】技术不是万能的,对于这些断裂点,技术显得无能为力。这个时候需要经验的综合判断,比如缠师之前讲的基本面,技术也有一定的局限性,但是技术对于小散来说是门槛最低的,也是最有可能掌握的。

【特别声明】狩猎精读缠论108课系列,是缠中狩猎重温缠论的学习笔记,按108课逐课进行,目前已进行到第二轮第26课。希望大家紧跟课程,积极参与讨论。后面随着内容的难度加大,会放慢学习的脚步,力求弄懂每课的重点难点,后面课程会加大图例的配置,争取收获最大。